ایران همچنین طی سال 2008 بیش از 41 درصد کل تولید آهن اسفنجی خاور میانه را در اختیار داشته است . کل تولید آهن اسفنجی خاور میانه در سال 2008 به 18.2 میلیون تن رسیده است . ایران 18 درصد ذخایر جهانی گاز طبیعی را در اختیار دارد که پس از روسیه دومین ذخایر بزرگ گازی جهان به شمار می رود . این به معنای افزایش مصرف گاز طبیعی در صنعت تولید فولاد به خصوص آهن اسفنجی در ایران است .
کلیه کارخانه های فولاد سازی ایران به غیر از دو شرکت خصوصی در اصفهان ، از این تکنولوژی برای تولید آهن اسفنجی استفاده می کنند . شرکت فولاد خوزستان با ظرفیت 80 هزار تن نقش مهمی در افزایش تولید آهن اسفنجی در ایران طی سال 2008 داشته است .
شرکت ایمیدرو قصد دارد میزان تولید آهن اسفنجی در استانهای کمتر توسعه ایران را افزایش دهد . با بهره برداری از پروژه های آهن هرمزگان ، آهن خراسان ، آرفا استیل و ایگیسکو استیل طی سالهای 2010 و 2011 ظرفیت تولید آهن اسفنجی در ایران بیش از 4.9 میلیون تن افزایش خواهد یافت و به بیش از 13 میلیون تن در سال خواهد رسید .
مهمترین مشکل برای سرمایه گذاری در صنعت آهن اسفنجی در ایران این است که نمی توان به طور دقیق پیش بینی کرد ، تا چه زمانی قیمت انرژی در ایران پایین خواهد بود . شرکتهای فولاد سازی بر این باورند که سیاستهای دولت در زمینه تعیین قیمت گاز طبیعی به هیچ وجه روشن و شفاف نیست .